Обзор мировой ситуации со специями

В последнее время в ситуации увеличения нестабильности в мировом масштабе мы получили от нескольких крупных компаний, работающих с горизонтом планирования 3-6 и более месяцев, просьбу описать наше видение ситуации и тренды.
Будучи той стороной компании, которая занимается закупками и ВЭД, активным участником мировой логистики и индустрии специй в целом, мы с удовольствием это сделали, поскольку в постоянном режиме отслеживаем ситуацию, и готовы поделиться нашим видением с широким кругом покупателей.

Очевидно, что цена на поставляемые нами товары в РФ формируется из трех компонентов: 

• стоимость сырья/продукции в месте произрастания;
• стоимость доставки (логистика);
• курс рубля к доллару и доллару к остальным валютам (для контрактов с ценой в валюте).

Рассмотрим все три фактора в обратном порядке. 

Курс рубля к доллару рассматривать не имеет смысла в текущих условиях, потому что даже прогнозы крупных банков и разных аналитиков меняется чуть ли не каждый день.   Что касается курса долларам к другим валютам мира, стоит обратить внимание на плавный рост юаня относительно доллара, за год более чем на 5%. В связи с этим китайские поставщики неохотно дают цены на длинные контракты в USD в данный момент, опасаясь дальнейшего роста юаня относительно доллара. 

Международная логистика, если выделить главное из новостей в отношении регионов, из которых доставляется наша продукция, то ситуация следующая: 

1. Произошел рост стоимости фрахта по всем направлениям из-за введения топливной надбавки (из-за резкого подорожания нефти), но пока не существенный, около 150–200 USD/контейнер.
2. По маршрутам, которые идут мимо проблемного Ближнего Востока в Красное море, гораздо более существенное подорожание, около 1500 USD за 20 фут контейнер и 3000 за 40 фут контейнер (военная надбавка). Это уже много, например, по дешевым продуктам из Индии мы получаем рост более 100 USD за тонну из-за логистики. 

Значительная часть крупных морских перевозчиков предпочитают не рисковать и направляют суда вокруг Африки (например, MSC – единственная крупная международная линия, которая до сих пор осуществляет судозаходы в РФ).

В этом случае рост получается не такой большой, около 400 USD (потому что маршрут дольше, сжигается физически больше топлива и само топливо подорожало). Но в этом варианте срок доставки из Индии, например, увеличивается с 25 дней до 50 примерно. 

В целом на фоне роста фрахтов из-за ковида, с которыми мы сталкивались в 2020–2021 годах, текущие повышения пока кажутся контролируемыми. Гораздо более проблемной выглядит ситуация со сроками поставки! 

Помимо удлинения срока поставки из-за маршрута вокруг Африки, индийские порты перегружены (товар туда приходит, но не уходит), из ОАЭ по понятным причинам ничего не едет, а это крупный хаб, Турция перегружена по той же причине, что и Индия. 

Из-за этой ситуации многие грузовладельцы решили перенаправить свои грузы из Азии через порты Дальнего Востока. В связи с этим начинает формироваться «пробка» как в предновогодние месяцы: мало мест на судах, очереди на погрузку на ж/д.

Если так продолжится, то будет дальнейший рост тарифов и задержки по отгрузкам. 

С нашей точки зрения, пока логистика не перестроится под текущую ситуацию некоторое время возможен дефицит товаров в РФ, особенно это касается товаров из Индии. 

Что касается стоимости сырья, то тут парадоксальным образом текущая ситуация сдерживает цены по продуктам, по которым исходя из других факторов должен быть рост. 

Неопределенность в мире заставляет покупателей действовать осторожно, меньше долгосрочных контрактов. 

Как пример можно привести черный перец. Несмотря на то, что урожай еще хуже предыдущего, цена на него не растет, и даже немного упала в течение последних нескольких недель. Такая же ситуация со многими другими позициями. 

Но обстановка может сильно измениться, если конфликт на Ближнем Востоке начнет угасать и спрос на мировом рынке восстановится. 

Из позиций, которые уже подорожали/точно подорожают, рекомендуем обратить внимание на чили. В Индии плохой урожай, цены уже повысились, и мы полагаем, что это не предел. Советуем обратить внимание на чили из Китая: там есть очень достойные альтернативы, пока там не пошло подорожание вслед за Индией. В частности, у нас на склад в конце марта пришла первая партия чили молотого из Китая, которую мы предлагаем как альтернативу высшему сорту из Индии – на наш взгляд, более чем достойную!

Также рекомендуем задуматься о закупках паприки молотой из Китая впрок. Там ожидается серьезное сокращение посевных площадей (фермерам становится неинтересно, очень низкая цена уже два года), что уже вызвало рост цен, который будет продолжаться до нового урожая осенью как минимум. 

Если смотреть в разрезе конкретных стран: 

1. Вьетнам: цены стабильны и на перец, и на корицу, оптовики используют любые негативные новости, чтобы «толкнуть» цены вверх, но спрос пока слабый, цена не растет. На мировом рынке серьезным конкурентом по перцу Вьетнаму становится Бразилия. Но, нашим оценкам, через пару лет именно Бразилия будет определять мировой рынок перца, а не Вьетнам.  Для рынка РФ бразильский перец менее интересен из-за более дорогой логистики и 5% пошлины, в отличие от 0 на Вьетнам, но цены из Бразилии сдерживают, в том числе, рост цен на Вьетнам на глобальных рынках. 

2. Индия – есть проблемы с доставкой оттуда, что влияет на себестоимость продукции (об этом писал выше), но в целом ситуация стабильна, проблема только с чили, по многим семенам, наоборот, произошло снижение цены с приходом нового урожая. 

3. Китай – большинство позиций стабильно, кроме уже сильно подрожавшего красного перца сладкого (маленький объем производства в этом году) и парики молотой, о чем я писал выше.

4. Мексика – несмотря на прогнозы мексиканских экспортеров, цена стабильна, в том числе, из-за слабого спроса. Не исключаю понижения цены летом в связи с приближением нового урожая. Проблем с логистикой нет по понятным причинам. 

5. Марокко – не отслеживаем особо это направление, когда-то там интересно было покупать розмарин из тимьян, но по обоим позициям теперь Египет намного конкурентнее, причем по розмарину настолько, что его для особо требовательных клиентов его можно привозить в РФ и дробить «под Марокко» по размеру (потому что сами египтяне не умеют так), и все равно, даже с учетом работы и потерь, получается намного интереснее. 

6. Индонезия – сейчас там не сезон по большинству специй, в целом ситуация стабильная. В последнее время в РФ, с нашей точки зрения, ослабел спрос на индонезийскую KBBC/KABC, многие клиенты стали использовать вьетнамский лом палочек целых как сырье для помола вместо них. При примерно той же цене это сырье гораздо интереснее по цвету и эфирности.  Проблем по логистике тоже особо не наблюдаем пока, Индонезию прекрасно можно привозить через порты Дальнего Востока.