Влияние и поглощения. «Агроинвестор» анализирует M&A-сделки, заключенные в 2016 году

   (0 обзоров)


В прошлом году, как и в 2015-м, одним из самых активных игроков на рынке M&A стал «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева. Поскольку компания крайне закрытая, точно оценить число приобретенных ей активов, а также намеченных сделок затрудняются даже отраслевые и финансовые эксперты. С уверенностью можно говорить лишь о том, что благодаря приобретению других предприятий холдинг перестал быть региональным и вышел на федеральный уровень. «Основная тенденция сделок 2016 года — рост и централизация ключевых участников агросектора. Также происходит укрупнение региональных игроков с последующей экспансией на федеральном уровне», — комментирует гендиректор консалтинговой компании «А8 Практика» Андрей Морев.

 

Спрос выше предложения

В целом с точки зрения активности сделок M&A в сельском хозяйстве прошлый год стал логичным продолжением 2015-го, поскольку в стране сохранялась сложная макроэкономическая ситуация, и слабые игроки вынужденно покидали рынок. При этом бизнес успешных компаний был достаточно доходным, чтобы позволить им расти за счет слияний и поглощений, поэтому продолжилась тенденция консолидации более мелких компаний агрохолдингами. Хотя это далеко не всегда вызывает одобрение общества, укрупнение игроков логично и закономерно. Развитие агробизнеса в целом коррелирует с другими отраслями: после инвестиционного этапа, когда запускается много новых проектов, следует насыщение рынка и начинается процесс расширения бизнесов путем покупки конкурентов.

Управляющий директор консалтинговой компании BEFL Владислав Новоселов считает, что 2016 год был достаточно активным по части M&A в агросекторе, хотя сделок могло быть и больше, но спрос превышал предложение. «Со стороны потенциальных покупателей есть желание приобрести активы, но недостаточно предложений, которые отвечали бы их требованиям, — поясняет он. — Крупные игроки готовы покупать землю, хозяйства в регионах своего присутствия, но выбор небольшой». Еще одна черта 2016 года — продолжающийся с 2015-го рост цен, который к концу года все-таки замедлился. Одна из причин — снижение доходности по большинству агрокультур.

 

08330AFF-BA9F-5642-AE10-0DF5042E6F453.jpg

 

Виноградники ушли за долги

В ноябре арбитражный суд Краснодарского края удовлетворил заявление "Урало-Сибирской металлургической компании" (УСМК, объединяет активы челябинских бизнесменов Александра Аристова и Юрия Антипова) о погашении долгов компании "Фонтал" в размере более 813,2 млн руб. Производство по банкротству, начатое в декабре 2015 года, прекращено. "Фонтал" — одно из кубанских предприятий холдинга Gerrus Group, который занимается выращиванием винограда и производством вин. Еще два его актива — "Приморское" и "Кубанские вина" — также банкротятся. Выплатив долги "Фонтала", УСМК стала его мажоритарным акционером. В декабре суд должен был рассмотреть заявление компании и о погашении долгов "Приморского" — более 570 млн руб. У него, по данным сайта Gerrus Group, 1 тыс. га виноградников, у "Фонтала" — 500 га. Аристов и Антипов развивают винодельческое направление с 2002 года через группу "Ариант", которой сейчас принадлежит около 10,5 тыс. га земли, из которых 6,5 тыс. га — виноградники. К 2020 году компания намерена увеличить их площадь до 11 тыс. га.

 

Конкуренция за МЭЗы

В августе петербургская группа "Благо" за 1,54 млрд руб. выкупила у "Росагролизинга" часть имущества Верхнехавского маслоэкстракционного завода в Воронежской области, в том числе примерно 20% оборудования. 80% компания приобрела ранее за 761 млн руб. и таким образом завершила объединение технологического процесса. "Благо" арендовала этот МЭЗ с 2014 года. В торгах участвовала и "Самараагропромпереработка" (входит в "Русагро"), предлагавшая 1,5 млрд руб.

 

В апреле ФАС одобрила компании "Ресурс-Юг" (входит в ГАП "Ресурс") покупку предприятия "Масло Ставрополья" и комбината "Флорентина", владельцем которых была группа Kernel — крупнейший производитель растительного масла на Украине. В 2014 году "Ресурс" уже купил у нее за $10 млн Невинномысский маслоэкстракционный завод, приобретенный холдингом тремя годами ранее. До осени 2011-го этот МЭЗ, а также "Масло Ставрополья" и "Флорентину" контролировала группа "Русские масла". Kernel за $60 млн приобрел у нее единым лотом все три предприятия. Андрей Морев говорит, что это не лучшие активы, которые уже несколько раз меняли собственников. "Возможен рост только в случае усиления экспортного потенциала региона, но конкуренция в секторе очень высокая, что и доказывает опыт предыдущих владельцев", — обращает внимание он. По данным kartoteka.ru, с мая 100% "Флорентины" принадлежат "Ресурс-Юг", учредителем завода "Масло Ставрополья" в декабре по-прежнему значился Kernel.

Хотя в некоторых регионах России наблюдается точечное повышение рыночной стоимости сельскохозяйственных земель, однозначной тенденции удорожания или падения цены аграрных активов на рынке не наблюдается, говорит директор отдела инвестиций и рынков капитала КПМГ в России и СНГ Дмитрий Мусатов. По его словам, общий объем сделок в прошлом году значительно уступил показателю 2015-го, учитывая, что тогда состоялось знаковое по размерам приобретение тайской группой Charoen Pokphand Foods птицефабрик «Северная» и «Войсковицы» за $680 млн. «В целом же доступ к информации о проводимых в секторе сделках по-прежнему остается очень ограниченным, что не оставляет возможности достоверно оценить активность M&A на агрорынке», — сожалеет он. Суммарный объем сделок в прошлом году приблизился к $600­-700 млн, оценивает Морев.

 

Крупные птицефабрики сменили владельцев

Одни из самых заметных сделок 2016 года — смена владельцев птицефабрик «Акашевская» и «Синявинская» — подтверждают, что интерес инвесторов к строительству новых комплексов снизился из-за существенного усиления конкуренции, особенно в европейской части России, отмечает партнер практики «Сопровождение сделок слияний и поглощений» консалтинговой группы «НЭО Центр» Илья Партин. «Единственный выход для тех, кто хочет наращивать производство, — приобретение существующих мощностей», — уверен он.

О том, что «Акашево», один из крупнейших в стране производителей мяса бройлера, продается структурам, связанным с «Агрокомплексом» им. Н. Ткачева, стало известно в начале октября. Согласно базе kartoteka.ru, до 27 октября 100% акций «Акашево» через «МарФинИнвест» владел гендиректор компании Николай Криваш, затем они перешли к «Агроактиву», зарегистрированному 1 августа 2016 года в Краснодаре. Прежний владелец марийского агрохолдинга решил выйти из агробизнеса еще в 2015 году, и с тех пор при участии Россельхозбанка вел активные переговоры с потенциальными покупателями. Компания столкнулась с финансовыми трудностями, поскольку начала активно развиваться в сложный период, когда цены на мясо бройлера перестали расти, знает гендиректор Росптицесоюза Галина Бобылева. Так, в 2015 году холдинг одним из первых в стране получил проектное финансирование с господдержкой на строительство девятой очереди птицекомплекса мощностью 17,3 тыс. т и стоимостью почти 8,4 млрд руб. Выручка «Акашево» в 2015 году составила 14,6 млрд руб. против около 8,9 млрд руб. в 2014-м, но чистая прибыль уменьшилась с 48,3 млн руб. до 25 тыс. руб. Объем долговых обязательств на конец 2015 года составлял 38,6 млрд руб., в том числе 28,7 млрд руб. долгосрочных кредитов, следует из данных kartoteka.ru.

Финансовый аналитик «Финам» Тимур Нигматуллин слышал, что «Акашево» находится в тяжелом положении из-за высокой закредитованности и сложной рыночной конъюнктуры. Он считает, что вряд ли его стоимость за вычетом долга превысила 3−9 млрд руб. в зависимости от условий сделки. Deloitte оценивает «Акашево» в 30−40 млрд руб. без учета чистого долга, составлявшего 31 млрд руб. на конец 2015 года. Учитывая непростую ситуацию в компании, в сделке, скорее всего, присутствовал большой дисконт, предполагает Морев.

Эта покупка позволит «Агрокомплексу» усилить позиции на мясном рынке. По итогам 2015 года он стал 12-м в рейтинге «Агроинвестора» среди топ-20 крупнейших производителей мяса с оценочным объемом в 126,6 тыс. т. «Акашево» тогда заняла девятую строчку, выпустив 166,5 тыс. т бройлера (обе цифры в убойном весе). Даже без учета возможного роста производственных мощностей и покупки других активов «Агрокомплекс», вероятно, сможет если не войти в пятерку лидеров, то вплотную приблизиться к ней. Сейчас на пятой строке находится ГАП «Ресурс», которая в 2015 году произвела 270,6 тыс. т мяса в убойном весе.

О смене владельца крупнейшего в России производителя яйца — птицефабрики «Синявинская» — «Агроинвестор» подробно рассказывал в декабрьском номере. Эксперты и участники рынка считают покупателем «Ругрэйн Холдинг» или связанные с ним или его президентом Али Дарчиевым структуры/людей. Сам Дарчиев в июле говорил о заключении сделки на презентации нового инкубатория в Башкортостане. Однако в ноябре компания ее отрицала. По словам члена совета директоров «Русгрэйн» Алексея Верхотурова, переговоры велись, но сделка не состоялась, и ни сам холдинг, ни его структуры или связанные с ним лица «Синявинскую» тоже не покупали. Птицефабрика не раскрывает нынешних владельцев. Сумму сделки Deloitte оценивает в 7−9 млрд руб. без учета чистого долга в 5 млрд руб.

Еще одно приобретение холдинга — покупка челябинской «Здоровой Фермы» у депутата Госдумы Олега Колесникова. В апреле Верхотуров рассказывал «Коммерсанту», что в ходе сделки компания получила все активы группы: торговый дом, «Уралбройлер» («Кунашакская» и «Аргаяшская» птицефабрики), комбикормовый завод, «Родниковский свинокомплекс», перерабатывающий комплекс «Здоровая ферма — Деликатесы» и три пермских птицефабрики. Сумма сделки не раскрывается, но одним из ее условий, по информации издания, было выделение около 1,5 млрд руб. на погашение задолженности перед Сбербанком, уплату налогов и зарплат. В 2016 году «Русгрэйн» планировал инвестировать в новые активы не менее 500 млн руб.

Правда, по данным kartoteka.ru, с января 2016-го 100% акций ГК «Здоровая Ферма» принадлежит Владимиру Акаеву, контроль над одноименным торговым домом, «Уралбройлером», «Уральской мясной компанией» он получил в октябре-ноябре. Акаев — председатель совета директоров «Тройка-Д Банка», также он входит в совет директоров «Интеко», подконтрольной группе «Сафмар» (прежде она называлась «Бин») бизнесмена Микаила Шишханова и семьи Гуцериевых. Ранее «Ведомости» писали о том, что «Русгрэйн» связан с владельцами «Сафмар», однако представитель последней говорит, что у нее нет никаких сельхозактивов.

В декабре 2015-го купить «Здоровую Ферму» хотела «Русагро» и приобрела миноритарные доли предприятий (30%), рассчитывая закрыть сделку в течение двух месяцев. Но буквально через две недели после этого отказалась от намерений. «Компания не смогла согласовать с продавцом окончательные условия сделки. Договор был расторгнут, и все купленные активы возвращены продавцу», — говорилось в сообщении холдинга. 

e334d956210ab95c085649e34ad20b3d.jpg

Лидеры расширяют земельные банки

Хотя войти в новый для себя сегмент бизнеса в 2016 году «Русагро» не удалось, другие ее сделки M&A были вполне успешными и кажутся экспертам рациональными. «Приобретения холдинга продолжают его стратегию, связанную с укреплением лидирующих позиций на сахарном рынке, а также экспансией в Дальневосточный округ», — комментирует Морев. В частности, группа купила три из десяти сахарных заводов «Разгуляя» в новых для себя регионах — «Кшенский» и «Кривец-сахар» в Курской области и «Отрадинский» в Орловской. Также она получила сырьевую зону предприятий — 86 тыс. га. Минимальную стоимость отчуждаемых активов (с долгом на балансе) совет директоров «Разгуляя» в феврале оценивал в 922 млн руб., общий кредитный портфель предприятий превышал 3,6 млрд руб. Сумма сделок составила 8,1 млрд руб., рассказывал «Агроинвестору» гендиректор «Русагро» Максим Басов. По его словам, компания провела сделки с положительной добавленной стоимостью, важными для нее стали возможность расширения заводов и их местоположение.

Также в прошлом году холдинг Вадима Мошковича приобрел один из крупнейших в Пензенской области «Колышлейский элеватор», крупозавод, принадлежавший «Разгуляю», кроме того, в течение года ФАС одобрила «Русагро» покупку пяти предприятий в Приморье. В декабре холдинг сообщил, что его земельный банк на Дальнем Востоке превысил 82 тыс. га. Сделки «Русагро» — классический пример того, как компания расширяется в зоне своего присутствия, то же самое можно сказать о «Продимексе», отмечает Новоселов. Фактически в этом году они лишь юридически закрепили права на активы «Разгуляя» и «Иволги», контроль над которыми получили еще в 2015-м, говорит эксперт.

В декабре «Продимекс» в ходе торгов выкупил имущество «Большесолдатского агрообъединения» за 188,5 млн руб. и компании «Сахаринвест» (сахарный завод и земли) за 160 млн руб. Они входили в курский кластер российско-казахстанского холдинга «Иволга», о финансовых проблемах которого стало известно в 2015 году. Также ФАС одобрила «Продимексу» покупку еще одного хозяйства группы — компании «Курск-Агро», 100% ее акций перешли к структуре холдинга в августе, следует из данных kartoteka.ru. Интерес к курским землям «Иволги» проявлял и «Мираторг», в частности, летом Росимущество передало ему в долгосрочную аренду свыше 7 тыс. га, которыми раньше пользовалась уходящая из региона компания. Поскольку «Мираторг» увеличивает стадо мясного КРС и намерен расширять свиноводческий проект, он вынужден постоянно увеличивать земельный банк, поясняет Морев. В прошлом году холдинг активно рос за счет покупки новых активов, добавляет Новоселов.

Правда, распродажа активов «Иволги» — вероятно, из-за того, что изначально холдинг был крайне закрытым — проходит менее заметно для рынка, чем передел предприятий публичного «Разгуляя». Кроме «Русагро», в 2016 году их новыми владельцами стали ГК «Степь» (входит в АФК «Система»), «Доминант», «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева. Последний, в частности, купил все рисовые активы «Разгуляя». Возможно, краснодарский холдинг выкупит у него и «Сахарный комбинат «Тихорецкий»», который арендует с 2015 года. ФАС одобрила сделку, однако на середину декабря изменений в ЕГРЮЛ не было: 100% предприятия принадлежало «Сахарной компании «Разгуляй»».

Группа «Степь» приобрела у «Разгуляя» ростовский племзавод «Прогресс» с 33,5 тыс. га земли, эта покупка стала не единственной сделкой компании в 2016 году. «Несколько лет назад АФК «Система» анонсировала цели по контролю над 1 млн га земли, но затем снизила активность на аграрном рынке, — напоминает Морев. — В последние два года компания вернулась к прежним планам и наращивает присутствие в ЮФО». Среди купленных в прошлом году хозяйств, например, были активы российской «дочки» Glencore — «Международной зерновой компании» с примерно 66 тыс. га. На конец 2015-го у «Степи» было 37,6 тыс. га земель, говорится в годовом отчете «Системы». В декабре 2016-го на сайте корпорации было указано, что ее земельный банк составляет 247 тыс. га с учетом примерно 100 тыс. га у «РЗ Агро» (совместное предприятие «Системы» и членов семьи Луис-Дрейфус). Также в прошлом году стало известно о покупке «Степью» крупнейшего в России тепличного комплекса — агрокомбината «Южный», и питомника «Сады Кубани», хотя сделки состоялись еще в 2015-м.

Еще несколько M&A могло произойти в конце года: в октябре ФАС удовлетворила ходатайства «Юго-Восточной агрогруппы» (ГК АСБ) о покупке девяти активов, в том числе у «РосАгро», контролировавшей свыше 400 тыс. га в Саратовской, Пензенской, Воронежской, Липецкой областях и Ставропольском крае. «На данный момент холдинг планирует повышать эффективность своего земельного портфеля: малоэффективные активы, к примеру, в Пензенской области продаются, более эффективные — приобретаются вместо них», — знает Морев. В ноябре в Пензенской области была зарегистрирована компания «АСБ-Пенза», участниками которой являются восемь из девяти предприятий, покупку которых «Юго-Восточной агрогруппе» одобрила антимонопольная служба, следует из данных kartoteka.ru. СМИ писали, что «РосАгро» может продать АСБ 110−150 тыс. га земли, сумма сделки оценивалась в 2,5−3 млрд руб.

В декабре ФАС удовлетворила ходатайство «Агрокомплекса» им. Н. Ткачева о приобретении 100% «Парус Агро Груп». На ее сайте говорится, что она контролирует 102 тыс. га земель в Краснодарском и Ставропольском краях, а также в Адыгее. Согласно базе kartoteka.ru на середину декабря, 57,99% акций принадлежало оффшорной «Палмвей Холдингз Лимитед», остальные доли — Андрею Муравьеву (33,78%) и гендиректору компании Николаю Долгих (8,24%). Кроме растениеводства, холдинг занимается молочным животноводством (3,7 тыс. дойных коров) и садоводством (230 га садов). Выручка в 2015 году составила 26,9 млн руб., чистая прибыль — почти 166 млн руб. Уставной капитал компании превышает 1,1 млрд руб. Если сделка состоится, то земельный банк «Агрокомплекса» с учетом всех приобретенных в этом году активов, оценочно, может превысить 600 тыс. га.

Теоретически есть риск, что при такой скорости и масштабах роста у холдинга могут возникнуть проблемы с эффективной интеграцией приобретенных компаний. Но, с другой стороны, вертикальная интеграция и диверсификация снижают рыночные риски и позволяют при должной организации бизнеса получить хороший результат, рассуждает Новоселов. По данным kartoteka.ru, на конец 2015 года у «Агрокомплекса» было 27,4 млрд руб. долгосрочных и почти 14,7 млрд руб. краткосрочных обязательств. Выручка холдинга составляла около 38,7 млрд руб., чистая прибыль — 6,6 млрд руб.

 

Свинокомплексы тоже покупают

Хотя сектор свиноводства вслед за производством мяса бройлера и яйца близится к насыщению внутреннего рынка, что в дальнейшем предполагает консолидацию игроков, большого числа M&A здесь пока нет. Однако в 2016 году несколько сделок все-таки состоялось. В мае удмуртская «Комос Групп» купила свинокомплекс «Татмит Агро» в Татарстане у пермского холдинга «Юмико», чуть позже был приобретен и его мясокомбинат «Кунгурский». Сумма сделок не раскрывается. «Татмит Агро» — современный комплекс с кормоцехом и бойней, правда, небольшой: мощность предприятия — около 8,5 тыс. т свинины в живом весе в год. «Приобретение этого актива позволит нашему агрохолдингу в будущем увеличить объемы производства свинины до 50 тыс. т в год», — отмечал тогда первый заместитель гендиректора «Комос Групп» Алексей Пьянков (позже он возглавил «Юмико»). До сделки в холдинг входили комплексы «Восточный» и «Кигбаевский бекон», которые в 2015 году произвели 41,7 тыс. т свинины в живом весе, а также «Краснокамский мясокомбинат».

В марте «Кубанский бекон» (входит в «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева) за 724,8 млн руб. купил на торгах имущество компании «Делимит» (Краснодарский край). Комплекс на 40 тыс. свиней в год принадлежал основателю холдинга «Балтимор» Алексею Антипову и обанкротился в 2013-м после вспышки африканской чумы свиней (АЧС) годом ранее, когда все стадо было уничтожено. Инвестиции в строительство «Делимита» оценивались почти в 2 млрд руб.

В 2016 году «Кубанский бекон» приобрел еще одно предприятие, ранее ставшее жертвой вируса — «Русскую свинину» (Ростовская область), принадлежавшую предпринимателю, экс-владельцу компаний «Русский уголь» и «Эстар» Вадиму Варшавскому. Об этом сообщал журнал «Компания» со ссылкой на источники, близкие к участникам сделки. В 2010 году «Русская свинина» лишилась из-за АЧС примерно 60 тыс. свиней, тем не менее на других площадках оставалось около 200 тыс. животных. Доля компании на ростовском рынке достигала 35−40%. Правда, изменений в структуре владельцев «Русской свинины» или «Русского агропромышленного треста», которому принадлежат компании холдинга, в базе kartoteka.ru в декабре не было. Однако на сайте «Агрокомплекса» в разделе тендеров есть перечень предприятий холдинга, для которых он закупает ту или иную продукцию, и среди них указана ГК «Русская свинина».

Также в прошлом году «дочка» «Агрокомплекса» купила сельхозпредприятие «Ростов-Мир», которое тоже разводило свиней, но потеряла поголовье из-за АЧС и не смогла восстановиться. Его прежний владелец Юрий Рошкован ранее говорил «Агроинвестору», что готов продать бизнес, если найдется покупатель. По данным kartoteka.ru, хозяйство прекратило деятельность, его правопреемником в октябре 2016-го стал «Агрокомплекс Ростовский», 99,99% которого владеет «Кубанский бекон» и принадлежащий ему «Валинор-Менеджмент», 0,01% у «РСХБ-Финанс».

«Агрокомплекс» является сильнейшим диверсифицированным игроком в Южном федеральном округе и продолжает укреплять свои позиции. При этом амбиции холдинга явно увеличились, и он начинает экспансию в другие регионы — от него можно ожидать новых сделок M&A в 2017 году, считает Морев. 

 

5f3fee6761e8dc8026043b3a4b889d6e.jpg

 

M&A-активность сохранится

 

В 2017 году в целом сохранится тенденция покупки небольших хозяйств с земельным банком около 10−20 тыс. га крупными агрохолдингами. Также привлекательными по цене будут приобретения компаний с нестабильным финансовым положением и повышенной долговой нагрузкой, прогнозирует Мусатов. Партин тоже видит потенциал сделок M&A, связанных с реструктуризацией долга у тех игроков, которые не смогли справиться с кредитной нагрузкой. Новости о том, что «если Россельхозбанк создаст резервы под все неработающие кредиты, то он почти полностью лишится капитала», о чем в декабре сообщило рейтинговое агентство Fitch, показательны и отражают текущую ситуацию в секторе, уверен эксперт. «Это создает дополнительные возможности для стратегических инвесторов по приобретению проблемных активов банков, — комментирует Партин. — Такие сделки в основном будут безденежными и станут сопровождаться списанием части текущего долга в обмен на вхождение в капитал компании инвестора, который сможет эффективно управлять активом».

 

Из-за трудностей с окупаемостью проектов на фоне снижения цен на готовую продукцию в этом году возможна активизация процессов слияния и поглощения в свиноводстве и смены владельцев у тех участников рынка, чье финансовое положение за прошедший год заметно ухудшилось, предполагает Мусатов. Производство свинины достигло уровня насыщения внутреннего рынка, и дальнейшее развитие компаний будет сосредоточено на повышении эффективности работы, в том числе за счет поглощения слабых закредитованных игроков, соглашается Морев. «Я не исключаю активизацию рынка M&A в этом секторе в ближайшие два-три года, — комментирует он. — А вот, например, тепличное овощеводство на подъеме, и игроки будут расти в основном за счет привлечения банковского финансирования, хотя возможны и поглощения небольших компаний, в основном на региональном уровне».

 

Возможности для передела рынка тепличного овощеводства в России весьма ограничены из-за его не очень значительного размера. «Этот сегмент продолжит развиваться за счет новых проектов при условии стабильности господдержки сельского хозяйства», — считает Мусатов (подробнее — на стр. 24). Овощеводство и садоводство являются популярными секторами для создания новых проектов, поэтому здесь вероятность осуществления сделок M&A невелика, хотя исключения всегда возможны, рассуждает Партин. Обратная ситуация в животноводстве, особенно в свино- и птицеводстве, где рынок уже прошел инвестиционную фазу и дальнейший рост может заключаться либо в приобретении существующих игроков, либо в поиске небольших локальных рынков, добавляет Партин. Аналогичная ситуация в свеклосахарной отрасли.

 

Усиление активности в секторе слияний и поглощений в этом году маловероятно: инвестиции в покупку других участников рынка будет сдерживать снижение доходности в отрасли. «Продолжится борьба за качественные активы, которых немного, — предполагает Новоселов. — Возможно, появится больший баланс между спросом и предложением. В 2016-м был рынок продавца: за хорошие активы шла конкуренция». При этом, несмотря на падение рентабельности, маржа в АПК остается на неплохом уровне. Успешные игроки стоят перед выбором: как расти и развиваться дальше — входить в новые сектора или расширять бизнес в имеющихся сегментах. Оба варианта предполагают возможности эффективного роста за счет приобретения новых активов, говорит эксперт.

 

Нигматуллин тоже думает, что в этом году активность сделок M&A сохранится на уровне 2016-го. По его мнению, сейчас благоприятный период для слияний и поглощений в сегменте растениеводства. С тем, что интерес к этому сектору останется, соглашается Морев. Наиболее интересными для инвесторов будут компании, ориентированные на экспорт, а также игроки, работающие на рынках продукции замещения импорта, добавляет он. «В целом из-за неопределенности с госсубсидиями непрофильные инвесторы станут смотреть на сектор АПК с осторожностью, тогда как существующие игроки будут пользоваться своим положением и наращивать долю рынка, в том числе путем M&A, надеясь стать системно значимыми компаниями, которые будут поддерживать в первую очередь», — полагает Партин.
 

Татьяна Кулистикова
Источник:  www.agroinvestor.ru
Изменено пользователем Служба новостей

0


Обратная связь от пользователя

Нет обзоров для отображения.


  • Похожий контент

    • Автор: Служба новостей
      Конкурсный управляющий Витязевской птицефабрики, некогда крупного производителя яиц и мяса бройлеров в Краснодарском крае, повторно выставил на торги имущество предприятия за 376 млн руб., сказано в материалах на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве. 

      Имущество компании уже выставлялось на торги в октябре 2016 г., но аукцион не состоялся из-за отсутствия заявок. Витязевская птицефабрика признана банкротом в августе 2014 г.; в реестр внесены требования 19 компаний на 1,6 млрд руб., в том числе более 1 млрд руб. – требования Россельхозбанка
        Источник:  www.vedomosti.ru
    • Автор: Служба новостей
      Правительственная подкомиссия одобрила выделение господдержки инвестиционному проекту группы компаний «Русагро», предусматривающему строительство крупнейшего на Дальнем Востоке свиноводческого комплекса мощностью до 112 тыс. т в живом весе в год. Как говорится в сообщении Минвостокразвития, общая стоимость проекта — около 40 млрд руб., включая развитие кормовой базы. Из этих средств 5 млрд руб. составят инвестиции Фонда развития Дальнего Востока. Средства будут направлены на строительство производственных зданий и сооружений в приморской ТОР «Михайловский», закупку оборудования, развитие растениеводства — выращивание зерна и сои для корма. Как сообщил гендиректор «Русагро» Максим Басов, льготным заем фонда позволит ускорить реализацию проекта, целью которого является как удовлетворение внутреннего спроса на мясную продукцию, так и развитие экспортных поставок.

      Ранее Басов заявлял, что компания рассматривает Дальний Восток в качестве одного из главных производственных регионов. Компания уже приступила к строительству двух свинокомплексов из девяти запланированных, производительностью около 80 тыс. т мяса в год. Кроме того, в августе 2016-го холдинг начал возведение крупнейшего на Дальнем Востоке элеватора на 120 тыс. т зерна и комбикормового завода в Приморском крае. В начале декабря группа объявила о приобретении 33 тыс. га земли в Приморье, в результате земельный фонд «Русагро» на Дальнем Востоке превысил 82 тыс. га.

      В 2016 году производство свинины в Приморском крае выросло на 17% к уровню 2015-го, за последние три года, по данным краевой администрации, выпуск увеличился в 1,5 раза, до 15 тыс. т в месяц. В настоящее время на Дальнем Востоке на душу населения производится 8 кг свинины в год при среднедушевом уровне потребления в России 18,3 кг/год. Ранее губернатор Приморья Владимир Миклушевский заявлял, что реализация проектов резидентов ТОР «Михайловский» — компаний «Русагро» и «Мерси трейд» (также реализует свиноводческий проект в ТОР «Михайловский») — позволит увеличить производство свинины в регионе в 12 раз.

      Проект «Русагро», как и большинство российских крупных проектов, связанных с Дальним Востоком, является экспортоориентированным, говорит гендиректор консалтинговой компании «А8 Практика» Андрей Морев. «Учитывая большие расстояния и низкую плотность населения, данный проект не сможет вырасти только за счет удовлетворения внутреннего потребления. Однако с Китаем последние два года ведутся плотные переговоры, и я думаю, что к окончанию строительства проекта мы все-таки сможем открыть приграничные области для экспорта в Китай», — сказал Морев «Агроинвестору». Кроме того, напомнил он, ожидается подписание большого инвестиционного соглашения с японской корпорацией Mitsui. Ранее в декабре две компании во время визита президента России Владимира Путина в Японию подписали соглашение о взаимопонимании и, по информации японский СМИ, Mitsui намерена вложить несколько десятков миллионов долларов в российскую компанию. «В случае такого партнерства для «Русагро» автоматически откроются двери в азиатский регион, в первую очередь, в Японию. Другие азиатские страны также могут быть интересны, но возникает вопрос с логистикой», — отметил Морев, добавив, что и рынков Китая и Японии для «Русагро» будет более чем достаточно.

      «Русагро» — второй после «Мираторга» российский производитель свинины с долей рынка 6%, в 2015-м году холдинг произвел 187,8 тыс. т свинины на убой в живом весе. В январе-сентябре 2016 года чистая прибыль «Русагро» по МСФО составила 11,2 млрд руб. (на 38% меньше аналогичного периода 2015-го), выручка за девять месяцев выросла на 10,4%, до 55,6 млрд руб. Около 70,7% акций холдинга принадлежит семье Вадима Мошковича, 6,9% — гендиректору Максиму Басову.
        Екатерина Дятловская Источник: www.agroinvestor.ru
    • Автор: Служба новостей
      Отечественные свиноводы и власти бьют тревогу - уходящий год стал самым проблемным в плане распространения в России африканской чумы свиней (АЧС) - более 250 вспышек.

      Хрюшек пускают под нож при малейшем подозрении на вирус, а проблема охватила практически всю Центральную Россию. Как успокаивают эксперты и статистики, на розничных ценах проблема пока не сказывается. Однако в будущее они заглядывают с опаской, учитывая, что проблема не решена до сих пор, а экономические потери растут.

      Казнить нельзя помиловать

      Часть производителей ситуацию с распространением в России африканской чумы свиней называет близкой к катастрофической, поскольку проблемы с проникновением вируса возникают даже у больших холдингов. К ним вирус перекинулся с крестьянских подворий. Именно поэтому крупные игроки считают, что необходимо принимать радикальные меры - вплоть до введения запрета на содержание свиней в личных подсобных хозяйствах (ЛПХ), где риск возникновения и заражения африканской чумой свиней наиболее высок.

      С этим мнением согласен главный эксперт Национального союза свиноводов Григорий Аксаньян. "Я против существования ЛПХ в нынешнем виде, когда нет должного контроля", - говорит он.

      Напомним, что в нашей стране вирус африканской чумы свиней распространяется уже с 2007 года. Гендиректор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев отмечает, что за последние восемь лет, когда для борьбы с напастью стали применять жесткие меры, в России сожгли уже восемь миллионов свиней. Общие убытки за этот период превысили 40 миллиардов рублей".

      В этом году вспышки были зафиксированы в Саратовской, Рязанской, Пензенской, Волгоградской, Нижегородской, Липецкой, Курской, Владимирской, Смоленской, Брянской областях и в Крыму. К сожалению, список этот имеет тенденцию к увеличению.

      В минсельхозе в ответ на запрос "Российской газеты" сообщили, что в 2016 году эпизоотическая ситуация по африканской чуме свиней на территории европейской части страны существенно ухудшилась. Крайне неблагоприятная обстановка с распространением этой инфекции складывается, в частности, в Краснодарском крае. При этом министерство ежегодно поставляет региональным органам госветслужбы за счет средств федерального бюджета средства для диагностики африканской чумы свиней. К сожалению, другого способа нет, так как ни вакцины, ни средств ее лечения в мире пока не придуманы.

      По данным ведомства, к началу декабря в стране уже было уничтожено около 250 тысяч свиней. Сумма ущерба составила чуть более 1,2 миллиарда рублей. При этом в прошлом году сумма ущерба была ниже почти в 12 раз - около 100 миллионов рублей.

      Предложение о запрете содержания свиней в личных подсобных хозяйствах в министерстве поддерживают, но с очень важными оговорками. По мнению ведомства, ограничения на содержание свиней в личных хозяйствах должны быть локальными, то есть вводиться на отдельных административных территориях, неблагополучных по африканской чуме свиней или находящихся в зоне угрозы заноса вируса АЧС. Кроме того, эта мера, как считают в минсельхозе, должна быть временной - до ликвидации АЧС.

      Заместитель руководителя Федеральной службы по ветеринарному и фитосанитарному надзору (Россельхознадзор) Николай Власов, комментируя ситуацию в ходе недавней пресс-конференции в "Российской газете", признал, что простых решений этой проблемы не существует. "Необходимая мера - приведение госветслужбы России в такое состояние, чтобы она соответствовала стоящим перед ней задачам. В первую очередь по обеспечению биобезопасности, - заявил он. - Сейчас она им не соответствует".

      Глава исполкома Национальной мясной ассоциации Сергей Юшин полагает, что время "резких движений" еще не пришло. "Полностью запретить держать свиней в личных подсобных хозяйствах - нереально, да и вряд ли законно, - считает Юшин. - Ограничения необходимо вводить лишь для тех, кто содержит скот с нарушением существующих правил".

      Цена вопроса

      Отраслевые эксперты считают, что если страна потеряет еще больше животных, останется только гадать, что будет с ценами. В карантинных зонах они могут рухнуть, а в других регионах - взлететь. Даже сейчас, по свидетельству исполнительного директора Национального союза мясопереработчиков Екатерины Лучкиной, несмотря на то, что свиноводство растет семимильными шагами (почти на 11 процентов - 218,6 тысячи тонн в этом году), цена на нее не падает и остается достаточно высокой.

      Эксперты ломают голову, пытаясь объяснить этот феномен. Дело в том, что зачастую повышение стоимости свинины происходит на фоне стабильных цен на комбикорма и баланса между спросом и предложением. В то же время на рынке отчетливо просматривается тенденция к дефициту предложений по свинине в живом весе. Сформировать запас свинопоголовья затруднительно и этим часто пользуются производители, взвинчивая цену при первых признаках повышения спроса. Остается успокаиваться тем, что предпосылок к значительному повышению цен пока нет, и уповать, что этот расклад не изменят ни африканская чума свиней, ни другие проблемы, которые в будущем могут коснуться пятачков.


       
      Что за напасть?
      Африканская чума свиней - заразная вирусная болезнь свиней. Как отмечают исследователи, впервые она была зарегистрирована в 1903 году в Южной Африке. Сегодня относится к числу особо опасных, согласно Международной классификации заразных болезней животных.
      Слабым утешением может служить тот факт, что для человека АЧС опасности не представляет. С другой стороны, вирус АЧС не поддается лечению и вакцинопрофилактике среди животных. Остановить распространение болезни можно только жесткими карантинными мерами. Проще говоря, полным уничтожением как уже заболевших животных, так и тех, риск заболевания которых считается высоким.


       
      Сергей Куликов
      Источник:  rg.ru
    • Автор: Служба новостей
      По оценке Минэкономразвития, 2016 год завершится оживлением инвестиционной активности в АПК. Средние и крупные компании вкладывают в новые производства, ряд проектов выходит на завершающий этап. По итогам уходящего года рост вложений в основной капитал в сельском хозяйстве составит 4,8%, говорится в прогнозе социально-экономического развития России на 2017−2019 годы, подготовленном ведомством. Но это увеличение будет на фоне спада инвестиций в отрасль в прошлом году на 9,6% (в сопоставимых ценах; в фактически действовавших, согласно Росстату, они прибавили 4,4%).
      Интерес к АПК не слабеет

      «Агроинвестор» отобрал 15 крупнейших проектов общей стоимостью 313 млрд руб., объявленных или стартовавших в этом году. Если в 2015-м главными объектами планируемых вложений были свино- и птицеводство, то в этом году инвесторов стало больше привлекать молочное животноводство (пять проектов) и производство овощей в закрытом грунте (четыре проекта). Три компании приступили к реализации проектов в свиноводстве, две хотят вкладывать в растениеводство, одна намерена развивать мясную переработку. Также стоит отметить, что в прошлом году инвесторы чаще заявляли о масштабных проектах стоимостью более 5 млрд руб., в 2016-м они стали сдержаннее, но, по мнению экспертов, не снизили активность.

      Несмотря на эффект высокой базы, сельское хозяйство продолжает расти опережающими темпами относительно динамики ВВП. Так, за первое полугодие сектор прибавил 1,5% по сравнению с аналогичным периодом 2015-го, тогда как падение реального ВВП страны составило 0,9%. Вклад АПК в ВВП составил 2,8% против докризисных 2,4% за первую половину 2014-го, сравнивает финансовый аналитик холдинга «Финам» Тимур Нигматуллин. Опережающими темпами в этом году росли и инвестиции в основной капитал отрасли. «Несмотря на неопределенность в геополитике, господдержке (из-за дефицита бюджета) и негативную ценовую конъюнктуру в ряде сегментов, в частности на мясном рынке, общий тренд остается положительным на фоне замещения импорта из-за сильного ослабления рубля и все еще достаточно высокой маржи», — комментирует он. Причем инвесторов привлекают разные сектора. Так, «Ариант» может стать владельцем 2,5 тыс. га виноградников, принадлежащих банкротящимся предприятиям винного холдинга Gerrus Group, «Агрокомплекс» им. Н. Ткачева стал владельцем «Акашево», в Татарстане планируется создание агропромышленного парка «Сяосян — Волга», который будет перерабатывать зерно.

      Гендиректор консалтинговой компании «А8 Практика» Андрей Морев считает, что 2016 год был достаточно насыщенным для агропрома, интерес инвесторов к нему не ослабевал. «В основном это связано с тем, что сельское хозяйство — одна из немногих отраслей экономики России, которая продолжает показывать рост, — поясняет он. — Реализовано несколько крупных сделок, продолжается процесс перераспределения земельного банка за счет укрупнения лидеров и ухода слабых игроков». По мнению эксперта, в первую очередь инвесторы проявляют интерес к теплицам, молочной отрасли, глубокой переработке сельхозпродукции. Однако по-прежнему остаются актуальными факторы, замедляющие приток инвестиций в отрасль — это ограниченный доступ капитала к рынку и дешевому финансированию. Также немаловажное значение имеет отсутствие уверенности в стабильности программ господдержки. К примеру, банки при принятии решения о кредитовании нередко игнорируют потенциальные субсидии в общем денежном потоке проекта.

      Инвесторы идут в молоко

      В этом году инвесторы не обходили стороной молочный сектор. По итогам года производство молока увеличится всего на 1−1,5%, что подразумевает сохранение существующего дефицита сырья для переработки на уровне 7−8 млн т. Обещания господдержки обнадеживают инвесторов: с 2017 года планируется увеличить долю возмещения прямых понесенных затрат с 20% до 30% сметной стоимости молочных ферм, а для регионов Дальнего Востока — до 35%, а также обеспечить защиту отечественных производителей от недобросовестной конкуренции со стороны производителей фальсификата. «Стране не просто не хватает молока, а не хватает качественного молока, несмотря на падение потребительского спроса, — говорит независимый эксперт молочного рынка Татьяна Рыбалова. — Очень важно ужесточить борьбу с фальсифицированной продукцией, иначе производителям нет смысла инвестировать в возведение современных предприятий».

      В течение года в расширение объемов производства вкладывали как действующие игроки — «ЭкоНива», «Молвест», «Дамате», так и новые, в том числе иностранные компании, заявлявшие о намерениях освоить этот бизнес. В октябре первый камень в строительство фермы в Калужской области заложила вьетнамская TH Group. До 2019 года она рассчитывает запустить в регионе молочный комплекс на 45 тыс. дойных коров и перерабатывающий завод. Производство молока должно составить 300 тыс. т в год, инвестиции — $400 млн. В мае компания начала возведение схожего проекта в Московской области, о котором объявила еще в 2014 году. Его первая очередь будет включать пять ферм на 12 тыс. коров, перерабатывающий завод мощностью 800 т продукции в сутки и завод по производству кормов. Вторая очередь (четыре фермы на 9,6 тыс. коров) будет построена до конца 2020 года. Суммарные вложения составят $500 млн. Всего компания готова инвестировать в российские проекты $2,7 млрд в течение 10 лет, писали «Ведомости».

      По словам председателя правления Национального союза производителей молока («Союзмолоко») Андрея Даниленко, российские инвесторы неохотно идут в молочное животноводство, поскольку проекты требуют значительных вложений и долго окупаются — 15 лет и более. У иностранных инвесторов есть возможность привлекать заемные средства в своей стране по более низкой процентной ставке, тем самым уменьшая сроки окупаемости, считает он. Президент TH Group Тхай Хыонг на закладке первого камня подмосковного проекта отметила, что Россия сегодня «проводит революцию в сельском хозяйстве». По ее мнению, в стране имеются все необходимые институты для поддержки бизнеса.

      Еще один иностранный инвестор, решивший зайти в российский молочный сектор, — тайская корпорация Charoen Pokphand Group (CP Group). В партнерстве с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) она планирует построить молочно-товарный комплекс на 80 тыс. коров оценочной стоимостью $1 млрд в Рязанской области. Это будет предприятие полного производственного цикла — от растениеводства до упаковки и дистрибуции готовой продукции. Под выращивание агрокультур инвестору планируется выделить до 60 тыс. га земли. В проект войдут ближневосточные инвесторы и банки, кластер будет строиться от трех до пяти лет. Годовая мощность должна составить 400 тыс. т молока, сыров и кисломолочных продуктов. CP Group не новичок на российском агрорынке. Корпорация вкладывает средства в АПК страны через компании своего субхолдинга Charoen Pokphand Foods и уже инвестировала $0,5 млрд. Всего в сельское хозяйство России группа может вложить до $10 млрд, говорил ранее председатель совета ее директоров Данин Чераванонт.

      В марте к строительству молочного комплекса на 4,6 тыс. дойных коров в Тюменской области приступила компания «Дамате» в партнерстве с Danone — одним из крупнейших переработчиков молока-сырья в стране. На конец этого года запланирован ввод первой очереди с доильным залом и завоз первой партии скота, рассказывает гендиректор компании «Тюменские молочные фермы» («Дамате») Ник Халливелл. После выхода на полную мощность новый комплекс станет крупнейшим в регионе и будет производить 44,7 тыс. т молока в год. Стоимость проекта 5,6 млрд руб., он финансируется за счет собственных средств «Дамате», кредита Россельхозбанка и инвестиций Danone. По условиям соглашения между компаниями, все молоко, произведенное на комплексе, будет продаваться на перерабатывающие заводы Danone, в частности на «Ялуторовский» комбинат.

      «Особенностью проекта станет отсутствие традиционных танков для хранения молока в большом доильном зале, их заменят автоцистерны-полуприцепы, в которые охлажденное в потоке молоко будет закачиваться напрямую и сразу же доставляться на переработку, — рассказывает топ-менеджер. — Время с момента дойки до доставки молока на завод сократится до четырех часов». Для обеспечения стада кормами «Дамате» развивает в регионе растениеводческое направление. Земельный банк группы составляет 10,2 тыс. га. Партнерство с Danone будет способствовать успеху проекта, считает Нигматуллин. Даже на перенасыщенном рынке компания может расти, увеличивая свою долю благодаря сильному бренду.

      О намерении увеличить в пять раз — до 200 тыс. т в год — производство молока к 2022-му летом сообщил холдинг «Степь» (агроструктура АФК «Система»). Она намерена вложить до 9 млрд руб. в строительство 14 молочных ферм на 1,6 тыс. коров каждая в Ростовской области, сообщал «Интерфакс» со ссылкой на заявление гендиректора Региональной корпорации развития Виктора Гончарова. В целом затраты оцениваются в 18 млрд руб., вторую половину суммы компания планирует привлечь от области. «Мы поддерживаем этот проект, но найти 9 млрд руб. на сегодняшний день непросто», — комментировал Гончаров. Обсуждалась схема финансирования, согласно которой Региональная корпорация должна была войти в уставной капитал нового проекта и на определенном этапе выйти из него, вернув инвестиции с премией. По мнению Морева, «Степь» сможет успешно реализовать проект, так как за ней стоит финансовая поддержка АФК «Система». Но немаловажным фактором станет наличие господдержки, акцентирует он. Впрочем, она крайне важна для любых молочных проектов: должна быть долгосрочная программа государственной помощи инвесторам, которая не будет меняться под влиянием внешней конъюнктуры.

      Рыбалова соглашается с аналитиком: «В секторе объявляется много проектов, однако реально строятся только те, которые получают поддержку государства». Хотя в этом году реализовано больше проектов, чем в прошлом, и по объемам объявленных вложений 2016-й выглядит лучше, чем предыдущие два года, добавляет она. По итогам трех кварталов производство молока в сельхозпредприятиях выросло более чем на 260 тыс. т по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, значительный вклад внесли как раз новые фермы.

      Овощей по-прежнему не хватает

      В тепличном секторе в этом году наблюдается бум инвестиций благодаря действию продовольственного эмбарго, которое привело к резкому уменьшению конкуренции на внутреннем рынке, и призывам государства заместить выпавшие объемы зарубежной продукции. «По итогам этого года доля импорта в потребительской корзине россиян, по оценке Минсельхоза, может сократиться до 50%, но при этом общий объем потребления тепличных овощей снизится почти на треть, — обращает внимание гендиректор компании «Технологии Роста» Тамара Решетникова. — Турция поставляла нам в среднем около 50% всех импортируемых томатов, это примерно 400 тыс. т, чтобы заместить этот объем, нам нужно построить около 700 га только томатных теплиц, причем со светокультурой, чтобы было круглогодичное производство».

      По данным Минсельхоза, валовой сбор тепличных овощей на середину ноября составлял 587 тыс. т, что почти на 30% больше, чем годом ранее (454 тыс. т). В том числе производство огурцов выросло на 17% до 384,9 тыс. т, а томатов — на 62% до 186,7 тыс. т. По итогам года агроведомство прогнозирует увеличение объемов на 25% и называет тепличную отрасль одной из приоритетных. В течение пяти лет в России необходимо повысить производство овощей, чтобы на 90% закрывать внутренние потребности, говорил ранее глава министерства Александр Ткачев. Для этого, в частности, необходимо построить 2 тыс. га теплиц, что требует примерно 200 млрд руб. инвестиций. Девальвация рубля и продовольственное эмбарго, позволившие сделать рывок в развитии овощеводства, не будут вечными, и отечественным компаниям нужно спешить занять освободившуюся нишу, рекомендовал министр. По мнению Решетниковой, проекты, которые стартовали в прошлом и этом году, сейчас «в шоколаде». Даже возросшие затраты на импортные средства производства с лихвой покрывает удорожание продукции в этом году, поэтому рентабельность отрасли резко возросла.

      В России есть регионы, где до сих пор нет тепличного производства овощей: либо его там вообще не было, либо оно прекратилось после банкротства старых предприятий. По мнению Решетниковой, эти регионы наиболее привлекательны для потенциальных инвесторов. «Случается, что на один и тот же претендует сразу несколько компаний, например, в Тверской области сейчас заявлено четыре проекта общей площадью 55 га, — знает эксперт. — Реализовывать их все нет никакого смысла: чем больше теплиц, тем выше локальная конкуренция и ниже маржинальность бизнеса». Поэтому в выигрыше будет тот инвестор, который первым запустит производство, в этом случае остальные могут отказаться от своих планов. По данным Решетниковой, на середину ноября в тепличной отрасли было анонсировано более 130 новых проектов.

      Компания «Эко-Культура», пожалуй, крупнейшая не только по объявленным вложениям в тепличном секторе, но и в целом в АПК в этом году. Сейчас в составе агрохолдинга два тепличных комбината общей площадью 30 га (к концу 2016-го она должна увеличиться до 52 га, а в 2017—2018 прибавить еще 57 га), цех по фасовке овощей, распределительный центр в Ставропольском крае, подразделение по комплексному снабжению предприятий общественного питания и производственно-логистическая компания в Москве. Только за последние несколько месяцев компания анонсировала проекты строительства теплиц на 250 га с общим объемом производства более 200 тыс. т огурцов и томатов. Общая стоимость — почти 70 млрд руб. Всего же к 2020 году агрохолдинг хочет ввести в работу 60 га теплиц в Московской области, 80 га — в Тульской, 85,6 га — в Липецкой, 100 га — на Ставрополье, 60 га — под Воронежем и столько же в Казахстане, говорится на сайте компании. Всего с учетом уже построенных мощностей — почти 490 га теплиц.

      По мнению Нигматуллина, основные риски тепличного бизнеса в перечисленных регионах (кроме Ставрополья и Казахстана) — недостаточное количество солнечных дней, высокие расходы на обогрев и т. п. Возможно, высокий платежеспособный спрос в Москве сможет их нивелировать, но при значительном укреплении рубля будет очень сложно составить конкуренцию импорту, считает он. «Это грандиозные планы! — комментирует Решетникова. — Вопрос, будут ли они реализованы в полном объеме и когда». Крупные проекты — от 100 га и выше — анонсировались и в прошлом году, но фактически ни один из них до сих пор не сошел с бумаги, говорит эксперт. Пока к реализации планов приступают только инвесторы, решившие построить небольшие теплицы — от 3 га до 15 га. Как правило, именно такие проекты более жизнеспособные, считает она.

      В августе на заседании малого правительства Белгородской области было одобрено строительство в регионе тепличного комплекса «Гринхаус». Инвестор проекта — сын миллиардера Романа Абрамовича Аркадий, писали «Ведомости». На первом этапе до конца 2017 года компания планирует возвести 24 га теплиц мощностью почти 20 тыс. га овощей за 5,93 млрд руб. К 2020-му площади будут увеличены до 108 га, производство овощей после выхода на проектную мощность составит 95 тыс. т. Исполнительный директор Плодоовощного союза России Михаил Глушков оценивал общую стоимость проекта в 20−25 млрд руб.

      «УГМК-агро» миллиардера Искандера Махмудова в сентябре тоже сообщила о намерениях вложить около 5,5 млрд руб. во вторую очередь тепличного комплекса в поселке Садовый Екатеринбурга. Площадь теплиц составит 17,6 га, в том числе 3 га для производства зелени. Запуск нового предприятия позволит компании увеличить объемы сбора овощей в 2,6 раза до 14,5 тыс. т томатов и огурцов, а также получать 1,28 тыс. т зелени.

      Освоить новый для себя тепличный сектор планировала и «Русагро». Компания хотела вложить 20 млрд руб. в строительство 100 га теплиц в Тамбовской области. На это предполагалось направить часть средств от допэмиссии акций. Но в сентябре гендиректор холдинга Максим Басов сообщил СМИ, что группа может отказаться от этих планов. «Мы не начали строить теплицы. Мы проектируем, ведем земляные работы, но не начнем этот проект, пока не получим решения комиссии Минсельхоза о субсидировании. Без субсидирования этот проект не работает, — цитировало топ-менеджера агентство «Рейтер». — Все теплицы имеет смысл делать только если мы получим субсидирование процентной ставки по инвестиционному кредиту и возврат 20% прямых капзатрат».

      Возмещение 20% CAPEX для инвесторов — отличная поддержка, но в прошлом году ее получили только пять проектов, запущенных в 2014-м, а в этом еще никому не выделили денег, говорила Решетникова в ноябре. Поэтому неудивительно, что инвестор так осторожен. Кроме того, далеко не каждый комплекс, который мог бы получить такую помощь, реально может на нее рассчитывать, обращает внимание она. «Сначала нужно пройти конкурсный отбор, собрать множество документов, подходить под все требования Минсельхоза. Но в итоге даже те, кто соответствует всем условиям, включены в список, построили и запустили производство в прошлом году, еще ничего не получили. А в 2017-м будет сокращение объемов господдержки», — напоминает Решетникова.

      Мясной сектор больше не лидер

      Один из новых трендов этого года — снижение интереса к свино- и птицеводству в центральных регионах страны, обращает внимание Морев. Проектов стоимостью более 5 млрд руб. в птицеводстве в этом году не объявлялось. Строить новые бройлерные птицефабрики инвесторы больше не хотят, рынок насыщен. Поэтому основные вложения уходящего года в секторе — сделки M&A, расширение и модернизация мощностей действующих игроков, развитие сегмента переработки. Инвестиции в строительство птицекомплексов с нуля оправданы лишь в тех регионах, где рынок обеспечен собственным производством менее чем на 50%. При этом уже нет надобности в мощных предприятиях. По оценке Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР), предельный уровень — это 25−35 тыс. т. Так, например, о намерениях возвести птицефабрику на 30 тыс. т/год в этом году сообщала Бурятия, в 2015-м здесь было произведено всего 0,4 тыс. т мяса птицы в живом весе.

      Основные вложения в свиноводческий сектор в этом году шли по заявленным ранее инвестпрограммам, говорит замгендиректора Национального союза свиноводов Владимир Курленко. До 2020 года они обеспечат прибавку в 1,1−1,2 млн т в живом весе. Принципиально новых крупных проектов в этом году не было.

      Инвесторы все чаще уходят на Восток. Крупные игроки начинают создавать проекты в Сибири и в ДФО, чтобы развивать экспорт продукции в страны Азии, отмечает Морев. «Русагро» наконец приступила к строительству свинокомплексов в Приморском крае. Проект был анонсирован в 2015-м, в августе этого года группа стала возводить комбикормовый завод и элеватор, в сентябре — первые свинокомплексы. Мощность производства составит около 80 тыс. т/год в живом весе. Компания намерена инвестировать 15,8 млрд руб., ранее стоимость проекта оценивалась в 22 млрд руб. до 2022 года. По словам Басова, через 10 лет Дальний Восток станет для «Русагро» главным производственным регионом, а по размеру бизнес будет сопоставим с сегодняшними результатами всей группы. По итогам трех кварталов выручка компании в сахарном, масложировом, мясном и сельскохозяйственном сегментах составила 58,5 млрд руб., что почти на 10% больше, чем за аналогичный период 2015-го. «"Русагро» является одним из лидеров рынка с опытом реализации крупных проектов в отрасли, компания сможет запустить этот проект, но основным фактором успеха является открытие экспорта свинины в Китай», — полагает Морев.

      Еще один проект, соглашение о реализации которого было подписано еще в 2013-м, стартовал на Урале. В июне «Сибирская аграрная группа» приступила к возведению первой очереди свинокомплекса в Тюменской области. Объем инвестиций в нее — 1,7 млрд руб. Ранее компания сообщала, что стоимость всего проекта составит 6,4 млрд руб., мощность — 24,5 тыс. т/год. Строительство идет по графику и будет завершено в июле 2017 года, говорится на сайте компании. Кроме самого комплекса, рассчитанного на единовременное содержание 23 тыс. свиней, планируется возвести цех первичной переработки и комбикормовый завод производительностью 10 т/час.

      В центре страны в этом году тоже реализовывались свиноводческие проекты. При этом позволить себе расширяться в уже насыщенных регионах могут только крупнейшие игроки. Так, о вложениях в увеличение производства в начале этого года заявила «Агро-Белогорье» (входит в топ-5 крупнейших производителей свинины). В планах компании строительство пяти новых комплексов, комбикормового завода на 210 тыс. т и элеватора на 60 тыс. т стоимостью 9,7 млрд руб. в Белгородской области. Реализация проекта позволит нарастить мощности со 163 тыс. т до 217 тыс. т в живом весе. Уже в октябре группа запустила производство на «Борисовском свинокомплексе». «С ноября 2016-го до февраля следующего года на каждую площадку раз в месяц будем завозить по 600 животных. Всего для полноценной работы комплекса будет поставлено 6,3 тыс. ремонтных свинок», — рассказывает главный зоотехник-селекционер «Агро-Белогорья» Сергей Бершаков. Мощность первого предприятия составит 5 тыс. свиноматок и 13 тыс. т свинины в год.

      В ноябре строительные работы на объектах продолжались. По словам замдиректора по строительству по реализации инвестиционных проектов компании Сергея Батанова, полностью сдать объект в эксплуатацию планируется в апреле. Вслед за «Борисовским СК» в строй будет введена племферма «Белгородский СК 1» на 3,5 тыс. свиноматок. Поставить первых животных планируют в декабре этого года. Еще три комплекса начнут работу в 2017-м.

      Реализация проектов на рынке свинины сейчас осложнена ценовой конъюнктурой, говорит Нигматуллин. Для российского рынка мяса характерна высокая конкуренция. На фоне агрессивного роста производственных мощностей и слабого платежеспособного спроса населения цены на птицу в сентябре этого года стагнировали по отношению к аналогичному периоду 2015-го, а на свинину за это время снизились на 7%. Для сравнения, индекс роста потребительских цен за этот период составил 6,4%, приводит данные аналитик. Инвесторам всегда нужно мониторить ситуацию с потребительским спросом, добавляет Владимир Курленко. Заявляя очередной крупный проект, стоит помнить о том, что к моменту его запуска можно оказаться в ситуации, что рынок будет перенасыщен.

      Растениеводство тоже привлекательно

      Растениеводческий бизнес в этом году тоже привлекал инвесторов, было объявлено несколько крупных проектов. Самый масштабный из них хочет реализовать группа АСБ, которая владеет двумя сахарными заводами в Воронежской и Тамбовской областях, предприятием по переработке подсолнечника и объединяет около 25 агрофирм. В течение пяти-семи лет компания планирует создать агропромышленный комплекс в Ульяновской области с инвестициями более 24 млрд руб. Как сообщала сама группа, подготовка инвестиционного соглашения началась еще осенью 2015-го, но подписано оно было в этом году. На первом этапе холдинг планирует приобрести 60 тыс. га сельхозземель для выращивания сахарной свеклы и других агрокультур. Будет построен элеватор на 100 тыс. т. Далее АСБ рассчитывает возвести семенной завод на 40 тыс. т семян зерновых агрокультур в сутки, второй элеватор на 100 тыс. т, автотранспортное предприятие на 250 единиц техники и увеличить земельный банк еще на 40 тыс. га. На финальном этапе посевы должны достигнуть 200 тыс. га, начнется строительство третьего элеватора и сахарного завода.

      «Любые проекты «гигантомании» во всех отраслях в существующих условиях финансирования в России малореальны, — комментирует ведущий эксперт ИКАР Евгений Иванов. — А проекты новых сахарных заводов и вовсе выглядят смешно, через несколько лет число действующих предприятий неизбежно снизится с 76 до примерно 50 (ранее было 96)». АСБ в последние годы покупает очень много земли, наверняка существенны затраты по ее введению в оборот, покупку техники и т. п. Вряд ли компания сможет реализовать что-то крупное, особенно не в родных для себя регионах, сомневается эксперт. Если группа не приобретет работающий в регионе сахарный завод (Ульяновский, владелец — волгоградский «Никохим»), то и свеклой там заниматься тоже не будет, скептичен он. Хотя Ульяновская область — неплохой регион по почвенно-климатическим условиям для всех основных агрокультур, в том числе и для сахарной свеклы. «Да и бизнес-климат там один из лучших в стране», — добавляет Иванов. Реализация проекта по скупке земельных активов, их консолидации и строительству элеваторов возможна, а вот возведение сахарного завода вызывает вопросы, соглашается Морев. «На рынке очень высокая конкуренция, поэтому возникает вопрос окупаемости проекта», — говорит он.

      Схожие инвестиции — 20 млрд руб., но в производство картофеля и овощей открытого грунта (до 500 тыс. т) — к 2018 году планирует вложить «АФГ Националь», крупнейший в стране производитель и переработчик риса. Новое для себя направление компания осваивает с 2015-го, когда начала проект по выращиванию столового и семенного картофеля. Позже холдинг занялся и производством овощей «борщевого набора». Сейчас проект реализуется в Нижегородской, Новгородской и Ростовской областях. Сборы овощной продукции в этом году выросли до 106,6 тыс. т против 28,8 тыс. т в 2015-м, в том числе холдинг получил 80 тыс. т картофеля, 16,7 тыс. т моркови, 7,4 тыс. т лука, 2,5 тыс. т свеклы. В планах компании создание пяти производственных кластеров, в качестве перспективных регионов рассматриваются Подмосковье и Центральное Черноземье. Она рассчитывает занять 30% рынка картофеля и овощей, говорил ранее «Агроинвестору» гендиректор «АФГ Националь» Юрий Белов. Только в этом году инвестиции в сектор составят около 5,5 млрд руб.

      Поддержку инвестиционным планам «АФГ Националь», несомненно, окажет сотрудничество с РФПИ и Mubadala Development Company (ОАЭ). В ноябре последние объявили о согласовании транзакционной документации в сделке по вложениям в агрохолдинг более 9 млрд руб. В пресс-службе «АФГ Националь» «Агроинвестору» сообщили, что деньги инвесторов планируется пустить, в частности, на увеличение земельного банка по всем сельхознаправлениям компании, создание оросительных систем для выращивания картофеля и овощей открытого грунта, увеличение мощностей хранения и фасовки. Кроме того, будут сделаны вложения в строительство второй очереди линии по производству семян риса в Краснодарском крае общей мощностью 8 тыс. т в год. Также средства пойдут на закладку новых кластеров яблоневых садов суперинтенсивного типа и возведение фруктохранилищ с регулируемой газовой средой. Часть денег направят на погашение текущих долговых обязательств перед банками. «В планах и инвестиции в новые проекты, покупка агроактивов, которые пока не разглашаются», — добавил представитель агрохолдинга.

      Компания работает в интересных секторах с хорошим уровнем рентабельности, так что этот актив может стать хорошей инвестицией, считает Морев. А то, что РФПИ идет в проект с крупным партнером (Mubadala), значительно снижает риски и повышает эффективность вложений.
        Инна Ганенко Источник: www.agroinvestor.ru
    • Автор: Служба новостей
      Такое решение было принято на очередном заседании комиссии по отбору инвестиционных проектов. Трем субъектам малого и среднего предпринимательства окажут господдержку. Субсидии в их числе получит одна из крупнейших в Астраханском регионе фабрик, которая приобрела оборудование для выращивания молодняка птицы.

      По мнению комиссии под председательством министра экономического развития Астраханской области Элины Полянской, покупка подобного оборудования позволит создать новые рабочие места, увеличить количество яиц, а значит, повысить экономические показатели региона.

      Также господдержку получит компания по строительству автомобильных дорог, а также предприятие по переработке лома чёрных металлов. Им субсидируют часть затрат на приобретение нового оборудования.
        Источник:  astrakhanfm.ru
  • Кто онлайн   3 пользователя, 0 анонимных, 52 гостя (Смотреть полный список)

  • Изображения

  • Записи блога



  • Статистика скачиваний

    • Файлов
      49
    • Комментарии
      24
    • Обзоры
      36







  • Комментарии к файлам

  • Сообщения

    • Генеральный  директор торгового дома в г. Орел. в российскую компанию.                                                                                                                                                                                                                       Доход: Финансовые условия обсуждаются в индивидуальном порядке. Зарплата +% Обязанности: - Обеспечение выхода предприятия на современный уровень управления и динамическое развитие; - Стратегическое и операционное руководство структурными подразделениями, формирование эффективной структуры управления; - Руководство хозяйственной и финансово-экономической деятельностью компании; - Определение стратегии развития компании для достижения целевых показателей по объему продаж и продвижения продукции на рынке; - Оперативное управление и руководство, коммерческой, финансово-экономической, производственной и хозяйственной деятельностью компании; - Определение ценовой политики организации, контроль дебиторской и кредиторской задолженности; - Формирование управленческой отчетности предприятия; - Ведение переговоров и поддержание эффективных деловых отношений с ключевыми клиентами; - Взаимодействие с контролирующими, административными и разрешительными органами; - Контроль выполнения бизнес-процессов: оперативное управление продажами (планирование, организация, развитие, контроль продаж, мониторинг рынка).   Требования к персоне:   - Опыт работы в качестве генерального директора мясокомбината, директора по развитию, коммерческого директора в торговой компании  от 5 лет; - Знание  сегмента рынка в регионах, розницы, мелкого и крупного опта; - Знание ценообразования "от полки" и "от мясосырья"; - Знание общей технологии переработки мяса; - Знание колбасного производства; - Опыт построения системы эффективных продаж  в сфере реализации мясной продукции; - Достижения существенных результатов на конкурентном рынке в области продаж мясной продукции; - Опыт формирования эффективной команды. - Опыт конкурирования      Условия: - готовность к ненормированному рабочему дню; - командировки 1 раз в месяц на производственные мощности в другой город России; - конкурентоспособная заработная плата по итогам собеседования (оклад + %). - компенсация проживания в г. Орел;     Наталья Руководитель службы персонала компании "Мясной Эксперт" Наша специализация - профессионалы мясопереработки. hr@meat-expert.ru +7 (929) 651-8044 +7 (499) 391-3740
    • Сначала варите, сушите до сухой поверхности, потом коптите до нужного цвета.
    • http://www.t-sib.ru/catalog/item/uvm.html Массажер вот такой (не реклама)   Тобишь всё таки сначала товар нужно сварить сразу после сушки, а уже только потом его коптить! Но что бы закоптить нужно время, за этот временной поток продукт ещё бельше потеряет веса. или я не прав?
    • Спасибо, так и есть, остановился на смеси без азота.
    • Такое встречается как правило на ребрах в/к и рульке в/к. Чтобы этого избежать, сначала проводите обычную варку до готовности, а уже после делайте копчение. Во время варки (в среде с высокой влажностью) кровь не запекается и как бы смывается с продукта. После варки уже наложите копчение на чистую поверхность.